法国信贷消费的变化

从1998年以来，法国经济回升势头很好，国内消费兴旺，一些经济学家乐观地估计法国经济将有一段持续的增长。在这种背景下，无论你走进商店，走进旅游公司，还是走进房地产公司，都会有服务人员热情地向你推销“信贷服务”。

记者在一家大的电器商店听到一位店员正在向一位顾客推销他的烤箱。他的理由很吸引人，“您只要每月付200法郎，分期付款一年，债就还清了。”法国的最低工资月薪也有6000多法郎，每个月200法郎实在算不了什么。这么新颖的产品，顾客马上就可以拿回家用。在这种难以抵御的诱惑面前，许多本来只想逛逛商店的顾客，最后都这样订货，靠贷款买了过去要攒一阵钱才敢买的“奢侈消费品”。

信贷消费在法国主要分为三种：房子、汽车、其他用品。借贷款买房子，这是法国最早的信贷消费形式，从上个世纪就开始了。买房子是消费中的大头，一般人很难一下子拿出一大笔钱买房子，信贷购房可以马上住上房子，然后再分期付款。建筑业的发展对法国的经济增长起很大作用，所以法国政府传统上很重视住房贷款，消费者购买新房可以得到几乎没有利息的贷款，政府给银行这种贷款补贴利息。但贷款也要有一定条件，借贷人如果要借到买房的优惠贷款，必须先有一笔住房存款，这也是鼓励储蓄的措施。如果住房存款少，消费者借到的贷款相应也就少些，其他部分则要用银行的普通贷款，也就是利息较高的贷款。住房存款还享受税收的优惠。其他存款所得的利息在法国是要上税的，但住房存款的利息则不用交税。

法国人传统上喜欢储蓄，总是先储蓄、后消费。二战结束以来，欧洲人从美国人那儿学会了信贷消费的习惯。最开始时，人们只是靠信贷买汽车，一些汽车制造公司为了推销汽车，成立了一些专门的信贷机构。随后，一些大连锁商店也推出了信贷消费，高档家俱、家用电器等消费品也都可以借贷购买。但这些贷款也是由商店成立的专门信贷机构负责。这些信贷机构有专门的计算方法，把各种职业的人、各种收入的人都归了档，计算出各种风险。贷款时把各种风险都考虑了进去，各种消费者在靠贷款买商品时实际上付出的利息是不一样的，“风险大”的人付出的利息要高一些。这些专门机构的信贷人员有专门的信贷知识，知道怎样评估个人贷款风险，知道怎么样向个人推销信贷服务。他们从银行那儿借钱，然后再贷款给消费者，它们让消费者付出利息要高出银行利息。然而，他们在向消费者推销信贷消费时，总是强调每个月分期付款的数额不大，以此来吸引消费者。

在战后，西欧经济恢复得很快，50、60、70年代被人们称为“光荣的30年”。快速的经济增长与充分就业使人们的收入不断增加，信贷机构认为消费者有能力偿还贷款，放贷就很宽松；通货膨胀率很高让消费者觉得应该尽快消费，借贷消费也比将来付更高的价格合算。这一阶段信贷消费增长得最快。

1985年以前，法国的中央银行法兰西银行对各商业银行的贷款数额有限制，各家商业银行只能在配额内调整借给消费信贷机构的贷款，商业银行也不能参与这类的消费信贷。在当时，这似乎是法国政府调控货币政策的手段之一。从80年代中开始，法国的通货膨胀得以控制，实际利率超过了通货膨胀率。人们开始思考如何使资产增值的问题，对信贷消费的热情反而降了下来。法国政府于1985年决定开放银行的贷款种类，法国中央银行不再限制商业银行借给消费信贷机构的贷款，商业银行也开始直接借给顾客消费贷款。竞争某种程度上刺激了信贷消费的增长。

90年代开始后，法国经济衰退，失业率上升。人们的收入下降，就业前景不明，借贷的热情迅速下降。银行及信贷机构认为消费者的风险增加，在放贷时也格外小心。于是，直到法国经济走出低谷前，信贷消费经历了一次“低潮”。从1997年法国经济恢复增长以来，消费信贷的势头又开始回升。目前，法国的通货膨胀率很低，贷款利率也很低。法国人认为经济增长前景很好，就业比较有保障，是增加消费的好时机。过去信贷消费主要是低收入阶层利用的消费手段，它可以使人们在积蓄不够时，先用上那些“高档消费品”。现在，在低通货膨胀、低利率的情况下，许多收入很高的社会阶层也愿意使用信贷消费这种形式，因为他们一方面可以把储蓄拿到资本市场上去投资，获取更高的利润，另一方面又可以享受低息消费贷款的好处。